뉴파워프라즈마 반도체, 폴더블, 방산의 3 중주

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- 중국 시장 교체 주기 도래/ 반도체 신규 투자 재개 기대

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중국 시장의 교체 주기가 도래하고 반도체 신규 투자가 재개될 것으로 기대됩니다. RPS(Reactive Plasma Source)는 반도체 장비용 부품 중 하나로, 플라즈마를 생성하여 박막 공정에 사용됩니다. 회사의 해외 매출 비중은 중국 수요 증가로 인해 증가하였으며, 부품의 교체 주기는 보통 2년입니다. 이에 따라 중국 점유율이 상승할 것으로 예상되며, 다수의 부품이 교체될 것으로 예측됩니다. 또한, 반도체 신규 투자가 재개되는 것도 실적에 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 선단 공정의 전환과 메모리 CAPA의 자연적 축소를 감안하면, 하반기에는 일부 디램 신규 투자가 시작될 것으로 예측되며, 2025년에는 더 많은 투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다.2024년에는 매출액이 1,500억원(+28% YoY)으로 증가하고, 영업이익이 225억원(+23%)으로 증가할 것으로 예상됩니다.

 

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- 도우인시스 연결 효과 + 안정적인 한국화이바

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도우인시스는 지난해 삼성디스플레이로부터 1,299억원에 지분을 인수하여 연결 효과를 가져오고, 1분기 기준으로 지분율은 53.4%로 연결되었습니다. 도우인시스는 2023년에 951억원으로 창사 이래 최대 실적을 달성하였으며, 주요 고객사의 해외향 폴더블 패널 확대로 올해에도 성장할 것으로 전망됩니다. 한국화이바의 전망도 밝습니다. 주요 우주 방산 고객의 해외 수주가 증가하고 수출 물량이 늘어나면서 협력 업체의 낙수 효과가 커질 것으로 보입니다. 2024년에는 연결 기준으로 매출액이 4,738억원(+35%)으로 증가하고, 영업이익이 403억원(+150%)을 전망합니다.

 

 

 

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