코오롱인더(120110) 2024년 2 ~ 3분기, 3가지 변화에 주목!

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

증권가 레포트, 주식관련 이슈들 정리해드립니다.

bonjour.beneble.co.kr

▲▲▲▲▲

- 2 ~ 3분기 호재(업황 개선, 증설, 적자사업 정리) 대기 중

▲△▲

2024년 2 ~ 3분기에는 다양한 호재가 예상됩니다. 첫째, 직물 타이어보강재 시장이 회복 국면에 진입하여 수요가 4만톤으로 복원될 전망입니다. 이는 글로벌 수요의 급감을 회복하는 긍정적인 신호입니다. 둘째로, 코오롱인더㈜의 설비 확장이 이어져 고순도 석유수지와 아라미드 펄프 분야에서 생산 규모가 확대될 것으로 예상됩니다. 셋째로, 적자인 PET필름 구조조정으로 인해 연간 적자가 줄어들 것으로 예상되며, 한앤코㈜와의 공동 자회사 설립으로 새로운 사업 기회를 모색할 것으로 보입니다.

이러한 호재들이 모두 합쳐져서 2024년 2 ~ 3분기 합산 영업이익이 전년 대비 35% 개선될 것으로 전망됩니다.

- 2024년 2 ~ 3분기 주가 회복 기대

▲△▲

2024년 2 ~ 3분기에는 산업자재 부문에서의 성장 모멘텀이 예상되며, 이를 토대로 2024년 실적의 회복 가능성을 고려하여 목표주가를 7만원으로 설정하고 Buy의견을 유지합니다. 전체적으로 2024 연간 영업이익은 2,165억원으로 추정되며, 전년 대비 37% 개선될 전망입니다. 적자사업 정리와 증설효과로 2025년에는 2,504억원의 영업이익을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2021년부터 2022년까지의 호황기에 도달하는 것으로 전망됩니다. 현재 PBR은 0.43배로, 과거 밴드의 하단에 위치하고 있어 추가적인 주가 회복 가능성이 높다고 평가됩니다.