덕산하이메탈(077360) 완벽한 턴어라운드 기대

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- 증설 완료 + 업황 회복 = 2년만에 본업 회복 전망

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증설이 완료되고 업황이 회복되면서 회사가 본업에서 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 특히 어드밴스트 패키징용 MSB의 생산능력이 확대되었고, 이에 따라 고객사 공정 심사 후 하반기에는 공급이 더욱 확대될 전망입니다. 이 외에도 국내 HBM 선두업체로의 MSB 신규 공급 및 반도체/디스플레이 공정용 고부가 솔더페이스트 Type7의 납품에도 성공했다고 합니다.

이러한 행보로 본업의 회복세가 뚜렷해지고 있으며, 이에 따라 2024년에는 덕산하이메탈 별도 매출액이 943억원으로 전년 대비 22.6% 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 긍정적인 전망은 회사의 경영 및 재무상태를 개선하고 향후 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

- 부진했던 자회사 실적 안정화 + 에테르시티 실적 반영

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자회사인 덕산넵코어스는 올해에는 역대 최고 매출액인 475억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 폴란드로의 천무 수출 물량이 증가하고, 동사의 납품 체계가 부분적으로 전환되어 공급되는 영향입니다. 또한 인수 후 개발과제 수주금액이 증가하고 있어서 향후 양산으로의 전환 과정에서 지속적인 실적 성장이 기대됩니다.

DS 미얀마는 작년에는 손상차손 회계처리로 인해 매출 규모를 축소했지만, 더 이상 적자가 발생하지 않는다는 점에서 의미 있는 결정으로 평가됩니다.

또한, 에테르씨티의 실적이 올해부터 반영되며, 이 회사는 반도체 공정용 특수가스 및 수소 초대형 고압 용기 제조업체로서 고수익성을 유지하고 있습니다. 이에 따라 에테르씨티의 실적이 동사의 실적 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.