삼성중공업(010140) 변수 없이 안정적

삼성중공업(010140) 변수 없이 안정적

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

- 하반기부터 실적개선세 본격화, 안정적인 항해 이어가는 중

▲△▲

동사는 하반기부터 실적 개선세가 본격화되며 안정적인 항해를 이어가고 있습니다. 2분기까지는 1분기와 비슷한 규모의 매출액과 마진율을 유지할 것으로 예상되지만, 하반기에는 본격적인 고선가 건조 비중이 확대되고 작년 1월에 수주한 Petronas ZLNG 프로젝트가 본격적인 건조에 착수하여 해양 매출이 약 6천억 원 규모로 추가될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전형적인 상저하고의 실적 개선세가 나타날 것으로 예상됩니다.

수주 목표 중 상선 72억불 중 이미 약 39%를 달성했으며, 가스선 중심의 견조한 수주와 함께 모잠비크 Coral Sul#2 FLNG 1기 프로젝트로 초과 달성이 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 외국인 수급의 빠른 유입으로 올해 외주비 단가 상승률은 5% 내외로 제한되었으며, 환헷지 100% 비율 정책을 고수하는 동사는 안정적인 실적 개선세를 이어갈 것으로 기대됩니다.

 

---

- 투자의견 매수 및 목표주가 12,000 원 유지

▲△▲

삼성중공업에 대한 투자의견은 여전히 매수를 유지하고, 목표주가는 12,000원으로 유지됩니다. 이 목표주가는 2025년 예상 BPS 6,212원에 Target P/B 1.9배를 적용하여 산출되었습니다. 삼성중공업은 조선업체 중에서 가장 안정적인 실적 개선세를 보여주고 있으며, 작년에 이어 올해도 수주 및 실적 가이던스를 초과할 것으로 예상됩니다. 따라서 조선업체에 투자할 때 고려해야 할 선택지입니다.

 

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다