알테오젠: 바이오시밀러 및 SC 제형 기술을 통한 성장 가능성

알테오젠: 바이오시밀러 및 SC 제형 기술을 통한 성장 가능성

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

.

1. SC 제형 기술의 글로벌 경쟁력

알테오젠은 SC(피하주사) 제형 기술을 통해 글로벌 제약 시장에서 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히, 산도즈와의 재계약을 통해 ALT-B4(히알루로니다제) 기술이 글로벌 시장에서 높은 가치를 인정받고 있습니다. 이번 계약은 기존 1,840억 원 규모에서 8,000억 원~1조 원 규모로 확대되었으며, 이는 앞으로도 다품목 SC 제형 기술 수출이 이어질 가능성을 높입니다. 특히 FDA와 EMA의 규제 승인을 받는 과정에서 기술적 우위를 점할 수 있는 기회를 제공합니다.

2. 미래 성장의 주요 동력

알테오젠은 바이오시밀러와 SC 제형 기술 외에도 머크와의 키트루다 SC 제형 계약을 통해 중장기 성장의 발판을 마련했습니다. 키트루다 SC는 2025년부터 판매가 본격화될 예정이며, 이는 알테오젠의 기술 수출 및 로열티 수익의 주요 원천으로 작용할 것입니다. 또한, 향후 티쎈트릭 SC와 다잘렉스 SC와 같은 다른 바이오시밀러 제품들도 기술 이전 및 판매 확대가 예상됩니다.

3. 재무 상태 요약

알테오젠의 2024년 예상 매출은 74.7억 원, 영업이익은 -6.7억 원으로 아직 적자 상태를 벗어나지 못했지만, 2025년 이후 기술 이전 수익과 판매 증가로 흑자 전환이 기대됩니다. 2025년 영업이익은 66.5억 원, 2026년에는 412.9억 원으로 대폭 증가할 것으로 예상되며, 영업이익률 또한 33.8%에서 74.7%로 크게 개선될 전망입니다.

목표주가 및 투자의견

알테오젠의 목표주가는 375,000원으로 설정되었으며, 현재 주가 대비 17% 상승 여력을 보유하고 있습니다. SC 제형 기술의 글로벌 확장과 바이오시밀러 시장에서의 경쟁력 강화가 주가 상승의 주요 요인으로 작용할 것입니다.

 

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다